Investing.com — J.P. Morgan, İsveçli oyun teknolojisi şirketi Evolution Gaming’i (OTC:EVVTY) “düşük ağırlık” seviyesine düşürdü. Aracı kurum, şirket için 675 SEK’lik yeni bir hedef fiyat belirledi. Bu rakam mevcut seviyelerden yaklaşık yüzde 10 aşağıda bulunuyor.
J.P. Morgan, not değişikliğinin ana nedeni olarak şirketin büyüme ve kâr marjı profilindeki yeniden ayarlamayı gösterdi.
Analistler, önümüzdeki yıllarda yapısal olarak daha düşük bir büyüme yörüngesi beklediklerini belirtti. Bu durum, 2026 mali yılından itibaren temel büyümede önemli bir hızlanmayı ima eden konsensus tahminlerinde tam olarak yansıtılmıyor.
J.P. Morgan, Asya ve Avrupa’da devam eden zorlukların Evolution Gaming’in gelir büyümesini etkilediğini vurguladı. Bu zorlukların yakın zamanda ortadan kalkması beklenmiyor.
Sonuç olarak, aracı kurum 2026 mali yılı ve sonrası için gelir ve FAVÖK tahminlerini yaklaşık yüzde 5 oranında düşürdü.
Bu revize edilmiş tahminler, dış yıllar için Bloomberg konsensusunun gelirde yaklaşık yüzde 8, FAVÖK’te ise yüzde 11 altında bulunuyor.
Aracı kurum, Evolution Gaming’i parçaların toplamı temelinde değerlendiriyor. Bu da bir yıl ileriye dönük yaklaşık 7x hedef çarpanını ima ediyor. Mevcut çarpan ise yaklaşık 9,5x seviyesinde.
J.P. Morgan, düzenleyici baskılar ortamında devam eden büyüme ve marj düzenlemeleri göz önüne alındığında, daha düşük çarpanın haklı olduğunu belirtti.
Bununla birlikte, aracı kurum ayrıca mevcut hisse fiyatından yüzde 30 aşağı yönlü potansiyel gösteren bir kötümser senaryo da sundu.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
